zByka.pl BETA BY BARANKIEWICZ

Zasady inwestowania, czyli program Osiem+

Zasady inwestowania powinny być proste. Inaczej ich nie zapamiętamy, a już na pewno nie wdrożymy w życie. Dotyczy to także inwestowania.

Buffett

Problem w tym, że najgłośniej o bonmotach, które cieżko przekuć na jakieś przydatne inwestycyjne wskazówki. Weźmy np. największego z inwestorów – Warrena Buffetta. „Cena – to, co płacisz. Wartość – to, co dostajesz”. Świetne, ale spróbuj tę mądrość zastosować na GPW. Albo „Reguła pierwsza: nigdy nie trać pieniędzy. Reguła druga: nie zapominaj reguły pierwszej”. Dzięki, Wuju (mam nadzieję, że fani założonej przez świetnych Tomasza Jaroszka i Przemka Gerschmanna fejsbukowej grupy „Śladami Warrena Buffetta” się nie obrażą za nawiązanie do sceny  z „Misia”, którą przypominam niżej). Wyrocznia z Omaha radzi też, by nie inwestować w branże, których się nie rozumie (czyli opanował w końcu iPhone, skoro wszedł w akcje Apple). Było jeszcze coś o analitykach, ale jako wiceprezes CFA Society Poland wolę nie przytaczać 😉

Nie, nie będę tylko narzekał. Na ratunek inwestorom przywołam Johna Bogle, ojca funduszy indeksowych, którego wspominałem już przy tekście o inwestowaniu pasywnym.  Autor książki „Zdrowy rozsądek funduszy inwestycyjnych” w 1998 r. zawarł w niej takie, jakże proste i łatwe do zastosowania wskazówki.

8 zasad inwestowania Johna Bogle’a

1. Wybieraj nisko kosztowe fundusze
2. Ostrożnie rozważ dodatkowe koszty doradztwa
3. Nie przeceniaj historycznych wyników funduszu
4. Historyczne wyniki wykorzystaj za to do oceny spójności i ryzyka funduszu
5. Uważaj na gwiazdy (np. wśród zarządzających)
6. Uważaj na wielkość aktywów
7. Nie posiadaj zbyt wielu funduszy
8. Kup portfel funduszy i je trzymaj

Zasady inwestowania dotyczą funduszy, ale łatwo je przenieść także na inne aktywa. Punkt szósty wymaga jedynie komentarza – gdy fundusz ma dobre wyniki (lub dobry marketing), jego wielkość rośnie. Po przekroczeniu pewnego poziomu aktywów (niestety, trudno go określić), nawet najlepszy zarządzający może mieć problem z utrzymaniem dotychczasowej polityki inwestycyjnej. Świetnie i dużo szerzej zasady inwestowania Bogle’a opisał autor strony Moja Przyszła Emerytura – polecam!

Jednym słowem – uważaj, co kupujesz. I kto ci sprzedaje. Tu dochodzimy do tzw. misselingu (mogłeś paść ofiarą, gdy np. ktoś wciskał Ci obligacje Getbacku jako alternatywę dla lokat lub gdy jakiś kryptofan przekonywał, że to bitcoin to alternatywa dla akcji). W CFA Institute, organizacji skupiającej specjalistów zarządzających inwestycjami, stworzyliśmy w związku z tym Dekalog Praw Inwestora. Warto poznać dziesięć prostych punktów, które pomogą Ci w walce z nieuczciwymi praktykami na rynku.

Na koniec pewna uniwersalna rada – i tym razem bardzo przydatna – z ust Warrena Buffetta: „Zbudowanie reputacji zajmuje 20 lat, a jej zrujnowanie 5 minut”. Dotyczy każdej dziedziny życia.

ps. minikonkurs: ktoś pamięta, jak się nazywa kapitalista, który chciał być polskim Buffettem?

Kategorie: Edukacja, Giełda

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie będzie opublikowany.

*

Zapytałem na grupie FB, czy tylko zysk się liczy


Kliknij, jeśli nie wiesz, jak przejść do odpowiedzi

Kategorie: Giełda

Odpowiedzialne inwestowanie? Na zdrowie!

Inwestowanie ESG? Poważnie? A kogo to interesuje? Z takimi pytaniami spotykałem się w ostatnich miesiącach. Ale przyznaję, że uśmiech pobłażania na hasło „społecznie odpowiedzialne inwestowanie” stopniowo znika z twarzy ludzi zajmujących się finansami. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Giełda, Gospodarka, Rynki

Donos w służbie etyki

Dylemat „regulacje czy etyka” coraz mocniej wygrywają przepisy prawa. W życie weszła właśnie nowelizacja ustawy o ofercie publicznej, nakazująca emitentom zadbanie o tzw. sygnalistów. I dobrze. Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda

Tuzin zByka po raz szósty

Przed nami kolejny tydzień. Zacznij go od quizu. Bardzo trudnego, jak zwykle.  Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

Pierwsza książką o giełdzie

Fajny pomysł na stronie stockbrocker.pl – lista książek o giełdzie. Ja napisałem o mojej pierwszej. Książeczce. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Giełda

E, S czy G?

Kategorie: Giełda

Programy lojalnościowe dla akcjonariuszy

Warto. Dlaczego? Tłumaczyliśmy na kongresie “Parkietu” (czytaj)

Kategorie: Edukacja

Głośny tweet

Kategorie: Emerytura

Jak PKO TFI wchodzi w ESG

PKO Ekologii i Odpowiedzialności Społecznej Globalny to drugi polski fundusz opierający się na zasadach inwestowania odpowiedzialnego społecznie. Chce zarabiać na zielonym boomie, przy okazji zwracając uwagę na czynniki ESG. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Finanse, Giełda

Konferencja ESG Warsaw

Szczegóły wkrótce na zByka.pl

Kategorie: Edukacja

Quiz zByka po raz piąty

Tym razem to Ty możesz dołączyć do grona osób, które odpowiedziały na 100 proc. pytań w quizie zByka. Lista ta liczy ciągle mniej niż 10 osób. Powodzenia! Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

Książka o odpowiedzialnym inwestowaniu

Zostaw maila, prześlę – warto propagować dobry zysk


Kategorie: Bez kategorii

Wszystko, co musisz wiedzieć o WIG-ESG

Indeks WIG-ESG, odpowiedź GPW na globalne zainteresowanie tematyką społecznie odpowiedzialnego inwestowania, działa od 3 września. Na razie jest minimalnie pod kreską, ale to mało istotne. Ważniejsza jest jego konstrukcja. Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda

Pierwsze egzaminy Akademii Inwestowania!

Nie musisz wychodzić z domu, by już 14 grudnia zdobyć pierwszy certyfikat Akademii Inwestowania Orlenu, którą – wspólnie z CFA Society Poland – mocno wspieram! Wystarczy godzinny egzamin.  Przed egzaminem możesz ją sprawdzić w próbnym teście. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

PPK w konstytucji?

Kategorie: Emerytura

PPK w Konstytucji?

“Rozumiemy nieufność Polaków do systemu, nie wzięła się ona znikąd. Dlatego mam propozycję dla wszystkich siedzących tutaj na sali: naprawmy to wspólnie, zmieńmy Konstytucję. Zmieńmy ją tak, by zagwarantować środki PPK i IKE, zagwarantować ich prywatność i ochronę” (Mateusz Morawiecki w expose)

Kategorie: Bez kategorii

Praktycznie o inwestowaniu

Program dla akcjonariuszy “Orlen w portfelu”, przy którego edukacyjnej części biorę aktywny udział, zaprasza do nowego modułu edukacyjnego – „Praktycznie o Inwestowaniu”. Tomek Jaroszek i Przemek Gerschmann, autorzy książki „Śladami Warrena Buffetta”, w bardzo przystępny sposób, pokażą i opowiedzą jak inwestowanie wygląda w praktyce. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Giełda

Quiz zByka po raz czwarty

Nie zrażaj się! Ten quiz finansowy zdaje tylko jedna osoba na 100. Powodzenia!

Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

Monitoring pokrycia analitycznego – listopad

Spółki będące przedmiotem programu pokrycja analitycznego GPW znów zachowywały się słabiej niż rynek. Tak, jak od początku programu. Ponieważ jednak Giełda zapowiedziała korektę projektu, obiecuję, że ostatni raz wyżywam się na “pokryciu”.  Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda

Czwórka z Polski na „czarnej liście” Norwegów

Największy fundusz na świecie – Rządowy Globalny Fundusz Emerytalny Norwegii – zasilany jest głównie dochodami z ropy. Prawda, że mało ekologicznie? Nie przeszkadza to Skandynawom wykluczać z listy spółek, w które inwestują, wielu firm uzależnionych od wydobycia surowców. Przyjrzyjmy się tzw. „exclusive list” i zastanówmy, czy może stanowić podstawę to etycznego inwestowana. Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda, Rynki

Etyka i rynek kapitałowy

Tak, to możliwe. Przynajmniej śledząc wypowiedzi uczestników kolejnej debaty etycznej CFA Society Poland. Warto oglądać do końca:

Zobacz debatę o etyce w bankowości >>

Kategorie: Giełda, Rynki, Wideo

Wegetarianie a inwestowanie

“ESG można traktować jako cenny dodatek do inwestycyjnego uniwersum produktów, bo oferuje silny aspekt etyczny i ideologiczny, który może przyciągnąć na rynek akcyjny inwestorów do tej pory nie zainteresowanych tym rynkiem” (Trystero, jeden z najlepszych polskich autorów piszących o inwestowaniu) Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

Quiz zByka po raz trzeci

Po długim weekendzie Wasze umysły są na pewno bardzo lotne. A że pytania tym razem są proste, liczę na wiele 100-procentowych odpowiedzi. Powodzenia! Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

Papież popiera ESG

“Spojrzenie na niedawną historię, zwłaszcza kryzys finansowy roku 2008, pokazuje nam, że zdrowy system ekonomiczny nie może być oparty na krótkoterminowych zyskach kosztem rozwoju i inwestycji – produktywnych, zrównoważonych i społecznie odpowiedzialnych w długiej perspektywie” (Papież Franiszek) Czytaj dalej ›

Kategorie: Polityka, Rynki

Szybkie „sprawdzam” intencji rządu

Mamy Ministerstwo Nadzoru Właścicielskiego Ministra do spraw Aktywów Państwowych. To, w jaki sposób będzie sprawować ów nadzór, szybko pokaże, na ile istotny dla władzy jest rynek kapitałowy. Drugim testem wagi jest tempo powołania osoby odpowiedzialnej za wdrożenie Strategii Rozwoju Rynku Kapitałowego.

Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda, Polityka, Rynki

Można pogodzić dobro z zyskiem

ESG to gorący temat w branży inwestycyjnej już od kilku lat, ale w Polsce stał się modny od powstania indeksu WIG-ESG. Tego samego dnia powstał, oparty na nim, fundusz ING NN. Warto więc porozmawiać z Joanną Ałasą, CFA, starszym analitykiem w NN Investment Partners. Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda, Rynki

Copyright © 2019 zByka.pl

Theme by Anders NorenUp ↑