zByka.pl BETA BY BARANKIEWICZ

Przyszłość finansów (RAPORT)

Może nie wszyscy Kowalscy zauważyli, ale analiza słów w raportach instytucji finansowych pokazuje, że branża przechodzi rewolucję. Według raportu SpotData, zrealizowanego na 15. urodziny CFA Society Poland, obszarów transformacji jest sześć. Wśród nich rewolucja ESG.

Zautomatyzowana analiza tysiąca raportów finansowych 50 największych instytucji finansowych na świecie za ostatnie 15 lat oraz 40 publikacji naukowych pochodzących z banków centralnych i instytucji nadzorczych. Efekt? Chmura słów występujących w okolicach słowa „strategy” w latach 2007 (po lewej) i 2018 (po prawej):

Zmiany, zmiany, zmiany…

Analitycy SpotDaty poszli dalej i wyróżnili sześć najważniejszych obszarów transformacji sektora finansowego:

  1. Obszar zmian makroekonomicznych, czyli dotyczący interakcji sektora finansowego
    jako całości z gospodarką
  2.  Obszar zmian struktur rynkowych, czyli przemiany w rodzaju instytucji obecnych na
    rynku i ich interakcji
  3. Obszar zmian technologicznych, czyli kluczowa grupa zmian, dotycząca  implementacji nowych technologii cyfrowych
  4. Obszar zmian produktowych, czyli trendy najbardziej widoczne od  strony konsumentów usług – w jaki sposób usługi te zmieniają swój charakter
  5.  Obszar zmian rynku pracy, dotyczący ewolucji struktury popytu na pracę w sektorze finansowym
  6. Obszar zmian społecznych dotyczący reakcji sektora finansowego na kluczowe
    współczesne megatrendy społeczne

Przyszłość finansów

Rewolucja ESG

Mnie najbardziej ciekawi punkt ostatni. Po kryzysie finansowym sektor finansowy znalazł się pod dużą presją opinii publicznej i w naturalny sposób wzrosła jego wrażliwość na zmiany społeczne. Instytucje finansowe chętnie deklarują zaangażowanie w problemy, które przykuwają uwagę opinii publicznej. Ale czy za tym może kryć się realna zmiana w podejmowanych decyzjach?

– Są trzy megatrendy społeczne, w które sektor finansowy deklaruje realne zaangażowanie: ochrona środowiska, odpowiedzialność społeczna oraz wysoka jakość corporate governance. Te trzy trendy skupiają się w bardzo popularnym akronimie ESG (environment, society, governance). W ujęciu minimum wskaźniki ESG mają być dodatkowym elementem ratingu przy inwestycjach, udzielaniu kredytów i świadczeniu innych usług. W ujęciu maksimum ma być to znacznie szersza agenda, zakładająca dużo większą niż dotychczas dbałość o innych interesariuszy niż tylko właściciele – czytamy w raporcie CFA Society Poland.

Na dowód wystarczy rzut oka na poniższy wykres:

„Interesariusze” coraz mocniej naciskają na „akcjonariuszy”, choć warto zwrócić uwagę na skalę (więcej na ten temat w moim niedawnym tekście)

Na koniec smutny wykres dla fanów giełdy. Coraz mniej rynku kapitałowego:

Polskie różnice

Trendy w polskim sektorze finansowym są zasadniczo bardzo podobne do trendów światowych, ale udało się znaleźć też kilka istotnych różnic.

– Po pierwsze, w Polsce sektor finansowy jest znacznie mniejszy w relacji do PKB niż w krajach rozwiniętych i ma pole do dalszej ekspansji. Rozwój ekstensywny nie traci więc tak bardzo na znaczeniu. Po drugie, polski sektor finansowy nie został mocno dotknięty kryzysem z 2008 r. jak instytucje z krajów rozwiniętych i nie stał się obciążeniem dla gospodarki – zmiana podejścia do zarządzania ryzykiem nie jest więc tak widoczna w Polsce jak średnio na świecie. W Polsce zawsze do ryzyka podchodzono bardzo konserwatywnie. Po trzecie, polski sektor finansowy jest relatywnie młody, więc szybciej zaczął się dostosowywać do zmian technologicznych. Automatyzacja i cyfryzacja były wysoko na agendzie już wiele lat temu, choć znaczenie tych procesów wciąż rośnie – piszą analitycy SpotData.

Fanom statystyki polecam cały raport, w którym znalazło się też osiem bardzo ciekawych wywiadów z przedstawicielami branży finansowej. Szczególnie polecam opinie Raimondo Egginka, walczącego od lat o prawa drobnych inwestorów, oraz Marcina Iwucia, który karierę w finansach porzucił dla blogowania. Mądry ruch 😉

W raporcie CFA Society Poland znaleźć można dużo więcej ciekawych informacji. Zostaw mi swojego maile, to prześlę pełną wersję.

Kategorie: Finanse, Giełda, Rynki

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie będzie opublikowany.

*

Sticky post

Premiera Cyberpunka 2077 przesunięta

Miała być w rocznicę pierwszej sesji GPW (16 kwietnia), będzie w rocznicę rosyjskiego ciosu w plecy (17 września). Czytelnicy zByka przewidzieli:


Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda

5. rocznica “czarnego czwartku”

Hej, są wśród Was frankowicze? To już dokładnie pięć lat od “czarnego czwartku”, gdy kurs szwajcarskiej waluty wzleciał w kosmos. Czytaj dalej ›

Kategorie: Lifestyle, Rynki

Bieżący kurs najlepszą prognozą ;)

Kategorie: Bez kategorii

(nie)Odpowiedzialne inwestowanie kosztuje miliardy

Ryzyko klimatyczne, skandale wizerunkowe czy wpadki związane z ładem korporacyjnym kosztowały amerykańskieg spółki pół biliona dolarów w kapitalizacji przez ostanich pięć lat – wyliczyli właśnie analitycy Bank of America. Warto dbać o ESG. Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda, Rynki

Glapiński o inwestowaniu

„Wszędzie na świecie i Europie kapitał jest tani. Z lokat bankowych nikt nie odnosi wielkich korzyści, a w niektórych krajach trzeba nawet za to płacić. Ktoś, kto jest bardzo bogaty, a takich ludzi jest bardzo mało w Polsce, co widać ze struktury PIT, ma dostatecznie dużo miejsc, gdzie może atrakcyjnie inwestować. To nie tylko nieruchomości. Zwykły obywatel może inwestować w obligacje skarbu państwa.

Nie ma powodu, aby ryzykownie gdzieś inwestować. Myślę, że polskie społeczeństwo na wielu bolesnych przykładach nauczyło się, że nie ma co szukać nadzwyczajnych okazji. Im większy potencjalny zysk tym większe ryzyko. Zawsze powtarzamy, że obligacje skarbu państwa są tą bezpieczną przystanią (…) Czy nieruchomości są bezpiecznym sposobem inwestowania? Niekoniecznie, moglibyśmy o tym dyskutować. To, że dużo transakcji dokonywanych jest za własne środki, zwiększa stabilność systemu. Ruch na stopach procentowych oznacza bowiem ruch kosztu spłaty kredytu.” (Adam Glapiński, prezes NBP) Czytaj dalej ›

Kategorie: Bez kategorii

Sprawdź się w nowym quizie zByka

Zapraszam do pierwszego w tym roku klasycznego quizu, z tuzinem pytań.  Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

Zajrzyj w piątek na Narodowy

Przegapiłeś pierwsze egzaminy Akademii Inwestowania? Zapraszamy na rozgrzewkę przed kolejnymi na Stadionie Narodowym. W piątek i sobotę odbywa się tam Forum Finansów i Inwestycji, organizowane przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych. Będę. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

Jak uchronić pieniądze przed inflacją?

Czuliście, że jest drożej? No to w końcu GUS też odczuł. W grudniu inflacja wzrosła do 3,4 proc., najwyżej od lat. Nasze pieniądze tracą na wartości, bo oprocentowanie w bankach jest znacząco niższe niż dynamika wzrostu cen. Co z nimi robić w takiej sytuacji? Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Rynki

Złoto, WIG20, Cyberpunk, Duda w górę, bitcoin, złoty, Morawiecki, PPK w dół

Mam wrodzony sceptycyzm co do możliwości przewidywania przyszłości – dotyczy to nie tylko rynków, ale i sportu czy polityki. Pojedynczy, nawet najlepszy analityk, rzadko w długim terminie notuje ponad połowę trafnych prognoz. Co innego setki prognozujących. Nawet jeśli nie pokażą kierunku, to przynajmniej obecny sentyment. Zobaczcie 20 prognoz👎  👍 w pierwszej rocznej sondzie zByka! Czytaj dalej ›

Kategorie: Gospodarka, Lifestyle, Polityka, Rynki

Nie wierz Kubie

Kategorie: Gospodarka, Lifestyle

Makler giełdowy nie brzmi dumnie?

“Prosilibyśmy teraz o ocenę różnych zawodów według poważania i uznania, jakie ma Pan(i) dla nich. Czy maklera giełdowego darzy Pan(i) poważaniem?” – pyta CBOS w badaniu “Które zawody poważamy”.   Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda

Roczny quiz zByka

Tym razem aż 30 pytań. Z kieliszkiem szampana w ręku będzie łatwiej! Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

Pokrycie analityczne 2.0

Zgłaszałem uwagi do projektu wsparcia pokrycia analitycznego GPW tak długo, że giełda zaprosiła mnie do Komisji Weryfikacyjnej programu. Bardzo dziękuję. W tym miejscu podsumowuję uwagi, także zgłaszane przez Was, czyli inwestorów indywidualnych. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Giełda

Dziesięć najlepszych 2019 roku

To był trudny rok. Dla tych, którzy inwestowali na polskiej giełdzie lub – jak zdecydowana większość – trzymali pieniądze w banku, dając bankom zarabiać. Lepiej wiodło się tym, których stać na nieruchomości lub mają wiedzę i/lub kapitał wystarczające do szukania alternatyw poza polskim rynkiem. Pozytywów, jako wrodzony optymista, widzę jednak więcej. Czytaj dalej ›

Kategorie: Rynki

Telewizja uczy

Fajnie, że są programy ekonomiczne w telewizji. Z ostatniego, o drożyźnie, można się bardzo wiele nauczyć. Pamiętajmy na przykład, że:

• produkt nie może stanieć o 200 proc. (jeśli nawet ktoś da Ci go w sklepie za darmo, stanieje o 100 proc., o więcej się nie da)

• jak coś kosztowało 4 zł, a kosztuje 5 zł, to podrożało o 25 proc., a nie o 20 proc.

• tak, w Polsce z reguły co roku jest coraz drożej – od 1950 roku, gdy GUS to mierzy, tylko 6 razy na 70 mieliśmy nad Wisłą deflację (spadek cen); zresztą, podobnie jest na całym świecie – ceny zasadniczo rosną, niestety

📌Polecam także producentom programu i występującym w nim “ekonomistom” 

Kategorie: Edukacja

Quiz zByka – już dziewiąty

Przepraszam tych, którzy żyją tylko rynkiem, ale w takim tygodniu musiały paść także pytania o “Wiedźmina” i “Gwiezdne Wojny”. Powodzenia! Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

Monitoring pokrycia 2.0

Kategorie: Giełda

Dane, Misiu, dane

Kto dostarcza danych o społecznie odpowiedzialnym inwestowaniu (ESG)? Mamy stare agencje, “sprawdzone” na Enronie czy kryzysie finansowym, które zwietrzyły nowy biznes ratingowy. Mamy próby tworzenia własnych scoringów przez zarządzająych, oparte głównie na raportach ocenianych spółek. Powstały też agencje specjalizujące się w ocenianiu emitentów pod kątem ESG. Wszystkie mają duży problem… Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda, Rynki

Odpowiedzialne inwestowanie dla kasy, nie dla etyki

Na świecie podejścia do odpowiedzialnego inwestowania (ESG) są dwa – włączenie czynników środowiskowych czy społecznych w proces inwestycyjny lub traktowanie ich jako elementów dodatkowych, nie wpływających na wycenę czy/i ryzyko. W Polsce jest jeszcze trzecie podejście – całkowite pomijanie ESG, ale będzie ono stopniowo zanikać.  Czytaj dalej ›

Kategorie: Rynki

Zostań Stockwatcherem na gwiazdkę

W życiu polecałem dotąd tylko dwie płatne usługi – prenumeratę “Pulsu Biznesu” i newsletter Złotowieści. Pierwsza opierała się – zasłużenie – na silnej marce. Druga wyprzedziła rynek o rok, ale na szczęście prenumerował ją prezes NBP 🙂 Dziś chcę polecić Wam trzeci płatny serwis. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

Jak wyglądałby WIG20, gdyby…

Kategorie: Giełda

Copyright © 2020 zByka.pl

Theme by Anders NorenUp ↑