Polacy wolą inwestować globalnie, ale…

Polska giełda najgorsza na świecie w 2022. Gorsza nawet od bankrutującej Sri Lanki i odciętej od świata Rosji – pisze Bloomberg. Niedawno poprosiłem Was o udział w badaniu. Okazuje się, że jego wyniki potwierdzają Wasz zdrowy rozsądek – chcecie coraz więcej inwestować globalnie. Pytanie – co stoi na przeszkodzie?

Główne indeksy polskiej giełdy straciły w tym roku już ponad 30 proc., a licząc w dolarze, nawet ponad 40 proc. Gorszych na świecie nie ma. Analitycy w takiej sytuacji zawsze mówią: jesteśmy najtańszym rynkiem świata to okazja. Ja zawsze odpowiadam: skoro coś jest najtańsze od wielu lat, to może to dyskonto w wycenie ma jednak uzasadnienie. Oczywiście, przyszłość pokaże.

GPW wskaźniki

źródło: Bloomberg

Polacy nadal jednak – zmuszani przepisami (PPK, OFE) lub nie (polityka TFI) – głównie inwestują lokalnie. O polskim “home bias” pisałem niedawno, zachęcając Was do ankiety. Zresztą możecie ją nadal wypełnić. Niżej jednak zebrałem najciekawsze wnioski. Miłej lektury!

Polacy chcą inwestować globalnie

Polacy zaczynają inwestycyjną przygodę od polskich instrumentów, ale im dłuższy mają horyzont inwestycyjny, tym bardziej cenią globalne inwestowanie. Powód? Aż 71 proc. ankietowanych przez robo-doradcę Finax uważa, że zagraniczne inwestycje przyniosą wyższe stopy zwrotu. Statystyka ostatnich kilkunastu lat to potwierdza.

Tylko 7 proc. badanych przez Finax nie zgadza się ze stwierdzeniem, że globalne inwestowanie daje wyższe zyski niż inwestowanie w Polsce – wynika z majowej ankiety słowackiej firmy inwestycyjnej. Jednocześnie, polskie akcje i obligacje stanowią ponad 80 proc. portfela co trzeciego ankietowanego. Co najmniej połowa portfela jest biało-czerwona dla 43 proc. polskich inwestorów. Z badania wynika, że istnieje różnica między faktycznym a wymarzonym portfelem inwestycyjnym Polaka:

Inwestowanie - globalnie czy lokalnie

Czyżby istniały bariery związane z globalnym inwestowaniem?  Z moich rozmów z przedstawicielami branży inwestycyjnej wynika, że globalne inwestowanie staje się nad Wisłą coraz popularniejsze. Jednak nasze dane pokazują, że polskim portfelom daleko do globalnej dywersyfikacji, a ta sugeruje, by w polskie instrumenty nie lokować nawet jednego procenta aktywów. Zjawisko tzw. home bias, czyli nadmiernego przywiązania do rodzimych instrumentów, nie jest związane tylko z Polską. Jednak obawa przed wyjściem z kapitałem za granicę jest tu wyjątkowo duża. Jedynie tańsze i prostsze inwestowanie na globalnych rynkach może to zmienić.

Liczby mówią „globalnie”…

Za rosnącym zainteresowanie globalnymi rynkami stoją też wyniki ostatnich kilkunastu lat. Polskie indeksy wyraźnie przegrywają w tym okresie z największymi światowymi indeksami.

Jacek Lempart, znany bloger finansowy i dostawca oprogramowania wspierającego inwestowanie, porównał okres 2010 – 2021 na globalnym i polskim rynku, przy użyciu funduszy ETF dostępnych na polskiej giełdzie i tych z portfeli Finax. Okazało się, że globalny portfel dawał wyższe stopy zwrotu przy niższym ryzyku inwestycyjnym (wyniki niżej). Jeszcze lepiej, z punktu widzenia Kowalskiego, wyglądały stopy zwrotu mierzone w polskim złotym, choć w tym wypadku warto pamiętać o ryzyku walutowym. Pełne badanie Jacka Lemparta >>

…serce podpowiada „lokalnie”

Czego nie można wyjaśnić statystycznie, może uda się patriotycznie. Finax zapytał inwestorów, czy ich jedynym celem na rynku jest zysk. Okazało się, że 32 proc. odpowiedziało negatywnie. Na doprecyzowujące pytanie „Czy zgodziłbyś się na niższy zysk, gdybyś wiedział, że inwestujesz w polską gospodarkę?” większość (55 proc.) odpowiedziała negatywnie, natomiast przytaknął co piąty. Co ciekawe, mediana tego niższego zysku w tym wypadku to aż 3 punkty procentowe rocznie. Innymi słowy, 20 proc. badanych zgodziłoby się zamiast 9 proc. rocznie (z badania Jacka Lemparta wyżej) zarabiać 6 proc., wspierając przy okazji polską gospodarkę.

Inne wnioski z zebranych przez Finax danych? Aż 74 proc. Polaków zaczyna inwestycyjną przygodę od polskich instrumentów, ale im dłuższy mają horyzont inwestycyjny, tym bardziej cenią globalne inwestowanie.

Badanie zostało przeprowadzone w maju 2022 roku w formie ankiety internetowej. Wzięły w nim udział 383 osoby. 51 proc. na rynku jest już od ponad pięciu lat, a 28 proc. zaczęło inwestycyjną przygodę niespełna dwa lata przed badaniem. Połowa ankietowanych to klienci Finax, robo-doradcy, oferującego pasywne, globalne portfele akcji i obligacji. W przytaczanych wyżej wynikach odpowiedzi klientów Finax nie zostały jednak uwzględnione, by nie zniekształcać ich analitycznej wartości. Aż 91 proc. klientów robo-doradcy oczekuje, że zysku z inwestycji globalnych przewyższą lokalne. 88 proc. „finaxowiczów” stawia na inwestowanie długoterminowe (powyżej 5 lat) wobec 61 proc. w przypadku pozostałej części ankietowanych.

Kategorie: Giełda, Polska

Sticky post

Ryczko w Janosiku

Konrad Ryczko, jeden z najbardziej rozpoznawalnych polskich analityków giełdowych, zaczynał inwestowanie w okresie upadku Lehman Brothers. Mimo kryzysu, już wtedy udawało mu się zarabiać, bo polski rynek jest nieefektywny. Czy z wiekiem zmieniła się jego strategia? Co czyta? Co zmieniłby na swoim ukochanym rynku? Dowiecie się z nowego odcinka „Janosika”.

Kategorie: Giełda, Wideo

Pierwsze OIPE na rynku

Kto zaczął z nowym, unijnym produktem inwestycyjnym? Gdzie i dlaczego nie w Polsce? Czy nad Wisłą to się opłaci? Co wyróżnia “europejską emeryturę? O tym wszystkim mówiłem Marcinowi Dobrowolskiemu w Biznes24. Już teraz możesz się też zapisać do grupy czekającej na OIPE w Polsce >>

Kategorie: Emerytura, Finanse, Giełda, Wideo

Zupełnie nowy quiz zByka

Kategorie: Edukacja

Mama przyputuje, jak edukować finansowo

Dawno nie miałem tak trudnego zadania – doradzić rodzicom, jak edukować finansowo dzieci – ale, gdy “Mama przepytuje”, trzeba odpowiadać 🙂

Kategorie: Edukacja, Finanse

Pierwszy po wakacjach quiz zByka

Kategorie: Lifestyle

Przyszłość i edukacja finansowa dzieci (WEBINAR)

Jak rozmawiać z dziećmi o finansach? Kiedy zacząć, od czego zacząć, jakich pomocy używać? Na ten temat porozmawialiśmy z doktor Martą Maciejasz z Uniwersytetu Opolskiego. Jest ona specjalistką od edukacji finansowej najmłodszych. Wie, także z osobistego doświadczenia, jak z nimi rozmawiać o pieniądzach. Przeczytała też wszystkie dostępne na rynku książki dla dzieci i młodzieży o finansach. Rozmówcą-praktykiem był Artur Wiśniewski, znany bloger finansowy, promujący pasywne inwestowanie, a prywatnie ojciec czwórki dzieci. Zapracowany tata, szczególnie wieczorami, ale wygospodarował dla nas kwadrans na podzielenie się swoimi doświadczeniami.

Kategorie: Edukacja, Wideo

Rozmowa z byłym szefem dwóch giełd…

…was zaskoczy. Posłuchajcie, co do powiedzenia miał Ludwik Sobolewski w “Janosiku”:

 

Kategorie: Emerytura, Finanse, Giełda, Lifestyle, Wideo

Rząd chyba zapomniał o OIPE

Dokładnie w dziewięć miesięcy po tym, jak projekt ustawy o OIPE (Ogólnoeuropejski Indywidualny Produkt Emerytalny) trafił do rządowego komitetu do spraw europejskich, “Dziennik Gazeta Prawna” opublikował mój tekst na ten temat. Dziewięć miesięcy bowiem minęło, a polska ustawa nadal się nie urodziła. Mają ją już Słowacy, Czesi czy Węgrzy…

Czytaj dalej ›

Kategorie: Emerytura, Finanse, Polityka, Polska

(Nieśmiertelny) podatek Belki

Kategorie: Giełda

Największe dziadostwo polskiego rynku kapitałowego

Humanista na giełdzie nie owijał w bawełnę:

Kategorie: Finanse, Giełda, Wideo

Wszystko, co trzeba wiedzieć o CFA Institute Certificate in ESG Investing

Tym razem poprosiłem kolegę, eksdzienikarza Bankier.pl, o tekst na temat certyfikatu, który właśnie zdobył.  Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Rynki

Z wakacji

Kategorie: Lifestyle

Czy ESG ocali świat?

Liczy się tylko zysk i ryzyko, tradycyjne miary inwestycji? Czy może jednak warto uwzględniać trzeci, popularny ostatnio wymiar – impakt, czyli wpływ na środowisko, społeczeństwo, prawa akcjonariuszy? Czytaj dalej ›

Kategorie: Finanse, Giełda

Znów te waluty

Kategorie: Finanse

Nowy quiz zByka!

Kategorie: Lifestyle

Z wizytą

Kategorie: Lifestyle

Quiz zByka – 9/10 i biję pokłony

Dawno nie wrzucałem 10 trudnych pytań, więc tym razem będą naprawdę wymagające.

Kategorie: Edukacja, Lifestyle

Co zaorałby Przemek Staniszewski

Ile zarobił na Banku Śląskim (w końcu rówieśnik!)? Jakiej inwestycji najbardziej żałuje? Co zmieniłby na polskim rynku? „Janosikowi” tym razem odpowiada Przemek Staniszewski, czyli popularny Analityk Fundamentalny.

Kategorie: Edukacja, Giełda, Wideo

Jaki procent portfela trzymasz w gotówce?

Kategorie: Edukacja, Finanse

Pokaż starocie z portfela!

Ależ ciekawe komentarze – dzięki!

Kategorie: Edukacja, Giełda, Lifestyle

Home bias nad Wisłą (BADANIE)

Pomóż zbadać “przechył lokalny” polskich inwestorów. Zainspirowało mnie poniższe zestawienie opublikowane przez analityków Charles Schwab.

home bias w Polsce

Jaki wpływ ma to zjawisko na wyniki? Poprosiłem Jacka Lemparta, blogera i analityka, o sprawdzenie. Efekty w poniższej rozmowie:

Cofnijmy się o krok. Skąd się bierze home bias? Jakie jest Twoje podejście? Poświęć 3 minuty na ankietę – dzięki!

Kategorie: Giełda

Szok! W dwa lata makler przegonił księdza i ministra

Kategorie: Lifestyle

Zaprojektuj swoje inwestycje

Nie tylko o inwestowaniu – zapraszam do mojej rozmowy z Maciejem Filipkowskim, prowadzącym podcast “Zaprojektuj swoje życie”:

Kategorie: Lifestyle, Wideo

Na kontrze

O polskiej giełdzie (i nie tylko)

Kategorie: Giełda, Wideo

Quiz zByka powraca

Po długiej przerwie – powodzenia!

Kategorie: Edukacja

Twój portfel nie jest na wojnie

Dlaczego globalnie>lokalnie, czyli pół godziny o tzw. home bias:

Kategorie: Finanse, Giełda, Wideo

Spokojnie, to tylko spadki

Nagraliśmy to dzień przed inwazją na Ukrainę💙💛, ale przekaz pozostaje aktualny. Największym wrogiem inwestowania są emocje.

Kategorie: Edukacja, Giełda, Wideo

Copyright © 2022 zByka.pl

Theme by Anders NorenUp ↑