zByka.pl BETA BY BARANKIEWICZ

Pasywne inwestowanie w zagraniczne akcje

O rodzimych funduszach indeksowych i ETF na poskie papiery już pisałem. A jak inwestować przez nie w zagraniczne akcje? Ciężko…

Niedawny tekst Kamila Kosińskiego w “Pulsie Biznesu” brutalnie wybudził mnie z marzeń o setkach ETFów dostępnych dla Kowalskich. Chodzi o język. Polski język.

Powód wykończenia dostępu do ETF-ów będzie w zasadzie ten sam co półtora roku temu — obowiązująca od 2018 r. unijna dyrektywa MiFID II w połączeniu z unijnym rozporządzeniem w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych z 2014 r.

Przepisy te nałożyły obowiązek prezentowania inwestorom dokumentu z kluczowymi dla nich informacjami, a także tego, by od 2020 r. był on udostępniany w języku urzędowym państwa Unii Europejskiej, na terenie którego ETF będzie można kupić. Już pierwszy warunek wyciął z oferty polskich biur maklerskich amerykańskie ETF-y, gdyż w Stanach Zjednoczonych mało kto się europejskimi przepisami przejmuje. (…) Pozostały tylko te, które stworzono specjalnie z myślą o obrocie na giełdach UE. Tym, co może dobić dostęp do ETF- -ów, jest jednak zbliżający się termin tłumaczenia KID-ów (Key Information Document). Nikt nie będzie tłumaczył tych informacji na bułgarski, rumuński czy polski (…) więcej na stronie pb.pl>>

Pisząc więc o pochodzie blackrocków i innych nad Wisłę wykazałem się zatem chyba  nadmiernym optymizmem. Ale może damy sobie radę bez nich?

Polskie, czyli jakie

O tym, że produkty inwestowania pasywnego są potrzebne (a wg mnie, po prostu lepsze) pisałem nie tak dawno. Ale czy koniecznie muszą to być produkty „polskie”, czyli działające w polskiej strukturze prawnej? Jest przecież tyle platform, gdzie w każdej chwili można zakupić setki ETF-ów i zarabiać/tracić wraz z indeksami na całym świecie. „Polskie” na pewno przyciągnęłyby jednak uwagę tych najmocniej dmuchających na zimne. To znane, często efektywne (brak podatku od dywidend) opodatkowanie, nadzór (wiem, wiem, to nie dla każdego argument na plus;), znane TFI (tak samo), oferujący (tak samo), depozytariusz (tak samo). Słowem – gdyby coś się stało, wiadomo, gdzie szukać winnego i że jest blisko nas. Skuteczności tego poszukiwania nie komentuję. Dochodzi jeszcze inny rynek obrotu i różnice rynkowe (ale to akurat często różnice in plus, bo najczęściej koszty zakupu i przetrzymywania, opłaty za zarządzanie i spready mogą być niższe).

Zestawienie polskich funduszy indeksowych i ETF inwestujących w polskie akcje >>

Problem w tym, że „polskich” jest, jak na lekarstwo. W zasadzie, nawet Lyxor ma „obcego” dostawcę i strukturę prawną, a statut i prospekt po angielsku (naprawdę, nie zrozumiem, jeśli KNF nie uzna angielskojęzycznych dokumentów).

Jak pasywnie inwestować w zagraniczne akcje poprzez polskie fundusze?

Oferta obecnie istniejąca, choć skromna, cieszy się umiarkowanym powodzeniem. Ponad 100 mln zł zgromadziły tylko inPZU, działające od roku oraz PKO akcji amerykańskich i PKO rynków wschodzących, funkcjonujące od czterech lat. To inwestycja dostępna dla każdego. Minimalna wpłata to 100 zł, z wyjątkiem Lyxora, w którym po prostu płaci się za jednostkę na giełdzie. To jedyny ETF na liście, reszta to fundusze indeksowe.

 

Nazwa produktu Opłata za zarządzanie Maksymalna łączna opłata dystrybucyjna i umorzeniowa
inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych 0,50% 0,00%
PKO Akcji Rynku Amerykańskiego 0,70% 4,49%
PKO Akcji Rynku Europejskiego 0,70% 4,49%
PKO Akcji Rynku Japońskiego 0,70% 4,49%
PKO Akcji Rynków Wschodzących 0,70% 4,49%
ING BSK Indeks S&P 500 1,60% 0,00%
ING BSK Indeks MSCI EMU 1,60% 0,00%
Lyxor ETF S&P 500 0,15% prowizja maklerska
Lyxor ETF DAX 0,15% prowizja maklerska

Kategorie: Edukacja, Giełda, Rynki

5 komentarzy

  1. co to znaczy inwestowanie w akcje przez fundusze ??
    dla mnie to jest kolejne oszustwo i ściema -WYŁUDZENIE

    jak taka “inwestycja” -kiedy? możne przynieś ” zyski ”
    OCZYWIŚCIE “ZYSKI” PRZYNOSI TYLKO WTEDY GDY WSZYSCY KUPUJĄ TE AKCJE =cena rosnie i wszyscy “sa zarobieni”
    ten stan “zarabiania ” trwa tak dlugo dopóki leszcze wpłacają skladki i ich “zyski ” PAPIEROWE ciagle rosna

    CO SIE STANIE GDYBY CHCIEĆ TE ZYSKI ZREALIZOWAĆ lol! lol! lol!

    To takie kolejne oszustwo – piramida finansowa – ktora opiera sie tylko na ciaglych wpłatach i nie realizowaniu ,lub niewielkim realizowaniu zysków
    leszcze płaca składki i za to mamią ich papierowymi % zysków w sprawozdaniach i reklamach
    i te zyski beda nadal ALE TYLKO WTEDY GDY TE PIENIĄDZE NIE BEDA WYCOFYWANE

    oczywiscie w jednej społce na sto moze byc tak ze realna wartoc spólki wzrosnie i ten zysk jest realny
    bo mozna go zrealizować
    ale to sa tylko wyjatki i nie na tych poziomach cen jak np. teraz w USA

    • PB

      21 lipca 2019 — 19:41

      Nie porównywałbym funduszy do piramidy. To jednak regulowane, przejrzyste i stosunkowo płynne (chcesz wypłacisz, wypłacasz) instytucje. No i nie jest tak, że zyskują/tracą tylko pod wpływem napływu/odpływu środków z funduszy do/z nich – bo jest wiele innych czynników wpływających na ceny akcji.
      Pozdrawiam

    • jest właściwie odwrotnie niż piszesz, Leszcz. Niski odsetek funduszy inwestuje w niepłyne spółki, by zawyżyć/manipulowac wynikiem. I tych trzeba unikać. Natomiast duża ilość uczestników i podmiotów sprawia, że przy płynnych spółkach takie sytuacje (wyjście na hurra) są rzadkie, mają miejsce w zawirowaniach jak np. kryzys 2008. Wówczas rynek tracił wiarę i zaufanie nawet do spółek giełdowych o dobrej kondycji.

  2. a moze by napisal Pan artykul o tym jak inwestowac w zagraniczne etf i fundusze poprzez portale typu de giro?

  3. PB

    21 lipca 2019 — 19:43

    Hej, dzięki – coś skrobnę. Natomiast ludzi z Degiro poznałem jakiś czas temu i powstał wówczas taki b.dobry tekst na Bankierze – https://www.bankier.pl/wiadomosc/DeGiro-maklerska-rewolucja-udana-w-polowie-7534488.html

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie będzie opublikowany.

*

Zapytałem na grupie FB, czy tylko zysk się liczy


Kliknij, jeśli nie wiesz, jak przejść do odpowiedzi

Kategorie: Giełda

Odpowiedzialne inwestowanie? Na zdrowie!

Inwestowanie ESG? Poważnie? A kogo to interesuje? Z takimi pytaniami spotykałem się w ostatnich miesiącach. Ale przyznaję, że uśmiech pobłażania na hasło „społecznie odpowiedzialne inwestowanie” stopniowo znika z twarzy ludzi zajmujących się finansami. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Giełda, Gospodarka, Rynki

Donos w służbie etyki

Dylemat „regulacje czy etyka” coraz mocniej wygrywają przepisy prawa. W życie weszła właśnie nowelizacja ustawy o ofercie publicznej, nakazująca emitentom zadbanie o tzw. sygnalistów. I dobrze. Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda

Tuzin zByka po raz szósty

Przed nami kolejny tydzień. Zacznij go od quizu. Bardzo trudnego, jak zwykle.  Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

Pierwsza książką o giełdzie

Fajny pomysł na stronie stockbrocker.pl – lista książek o giełdzie. Ja napisałem o mojej pierwszej. Książeczce. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Giełda

E, S czy G?

Kategorie: Giełda

Programy lojalnościowe dla akcjonariuszy

Warto. Dlaczego? Tłumaczyliśmy na kongresie “Parkietu” (czytaj)

Kategorie: Edukacja

Głośny tweet

Kategorie: Emerytura

Jak PKO TFI wchodzi w ESG

PKO Ekologii i Odpowiedzialności Społecznej Globalny to drugi polski fundusz opierający się na zasadach inwestowania odpowiedzialnego społecznie. Chce zarabiać na zielonym boomie, przy okazji zwracając uwagę na czynniki ESG. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Finanse, Giełda

Konferencja ESG Warsaw

Szczegóły wkrótce na zByka.pl

Kategorie: Edukacja

Quiz zByka po raz piąty

Tym razem to Ty możesz dołączyć do grona osób, które odpowiedziały na 100 proc. pytań w quizie zByka. Lista ta liczy ciągle mniej niż 10 osób. Powodzenia! Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

Książka o odpowiedzialnym inwestowaniu

Zostaw maila, prześlę – warto propagować dobry zysk


Kategorie: Bez kategorii

Wszystko, co musisz wiedzieć o WIG-ESG

Indeks WIG-ESG, odpowiedź GPW na globalne zainteresowanie tematyką społecznie odpowiedzialnego inwestowania, działa od 3 września. Na razie jest minimalnie pod kreską, ale to mało istotne. Ważniejsza jest jego konstrukcja. Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda

Pierwsze egzaminy Akademii Inwestowania!

Nie musisz wychodzić z domu, by już 14 grudnia zdobyć pierwszy certyfikat Akademii Inwestowania Orlenu, którą – wspólnie z CFA Society Poland – mocno wspieram! Wystarczy godzinny egzamin.  Przed egzaminem możesz ją sprawdzić w próbnym teście. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

PPK w konstytucji?

Kategorie: Emerytura

PPK w Konstytucji?

“Rozumiemy nieufność Polaków do systemu, nie wzięła się ona znikąd. Dlatego mam propozycję dla wszystkich siedzących tutaj na sali: naprawmy to wspólnie, zmieńmy Konstytucję. Zmieńmy ją tak, by zagwarantować środki PPK i IKE, zagwarantować ich prywatność i ochronę” (Mateusz Morawiecki w expose)

Kategorie: Bez kategorii

Praktycznie o inwestowaniu

Program dla akcjonariuszy “Orlen w portfelu”, przy którego edukacyjnej części biorę aktywny udział, zaprasza do nowego modułu edukacyjnego – „Praktycznie o Inwestowaniu”. Tomek Jaroszek i Przemek Gerschmann, autorzy książki „Śladami Warrena Buffetta”, w bardzo przystępny sposób, pokażą i opowiedzą jak inwestowanie wygląda w praktyce. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Giełda

Quiz zByka po raz czwarty

Nie zrażaj się! Ten quiz finansowy zdaje tylko jedna osoba na 100. Powodzenia!

Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

Monitoring pokrycia analitycznego – listopad

Spółki będące przedmiotem programu pokrycja analitycznego GPW znów zachowywały się słabiej niż rynek. Tak, jak od początku programu. Ponieważ jednak Giełda zapowiedziała korektę projektu, obiecuję, że ostatni raz wyżywam się na “pokryciu”.  Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda

Czwórka z Polski na „czarnej liście” Norwegów

Największy fundusz na świecie – Rządowy Globalny Fundusz Emerytalny Norwegii – zasilany jest głównie dochodami z ropy. Prawda, że mało ekologicznie? Nie przeszkadza to Skandynawom wykluczać z listy spółek, w które inwestują, wielu firm uzależnionych od wydobycia surowców. Przyjrzyjmy się tzw. „exclusive list” i zastanówmy, czy może stanowić podstawę to etycznego inwestowana. Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda, Rynki

Etyka i rynek kapitałowy

Tak, to możliwe. Przynajmniej śledząc wypowiedzi uczestników kolejnej debaty etycznej CFA Society Poland. Warto oglądać do końca:

Zobacz debatę o etyce w bankowości >>

Kategorie: Giełda, Rynki, Wideo

Wegetarianie a inwestowanie

“ESG można traktować jako cenny dodatek do inwestycyjnego uniwersum produktów, bo oferuje silny aspekt etyczny i ideologiczny, który może przyciągnąć na rynek akcyjny inwestorów do tej pory nie zainteresowanych tym rynkiem” (Trystero, jeden z najlepszych polskich autorów piszących o inwestowaniu) Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

Quiz zByka po raz trzeci

Po długim weekendzie Wasze umysły są na pewno bardzo lotne. A że pytania tym razem są proste, liczę na wiele 100-procentowych odpowiedzi. Powodzenia! Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja

Papież popiera ESG

“Spojrzenie na niedawną historię, zwłaszcza kryzys finansowy roku 2008, pokazuje nam, że zdrowy system ekonomiczny nie może być oparty na krótkoterminowych zyskach kosztem rozwoju i inwestycji – produktywnych, zrównoważonych i społecznie odpowiedzialnych w długiej perspektywie” (Papież Franiszek) Czytaj dalej ›

Kategorie: Polityka, Rynki

Szybkie „sprawdzam” intencji rządu

Mamy Ministerstwo Nadzoru Właścicielskiego Ministra do spraw Aktywów Państwowych. To, w jaki sposób będzie sprawować ów nadzór, szybko pokaże, na ile istotny dla władzy jest rynek kapitałowy. Drugim testem wagi jest tempo powołania osoby odpowiedzialnej za wdrożenie Strategii Rozwoju Rynku Kapitałowego.

Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda, Polityka, Rynki

Można pogodzić dobro z zyskiem

ESG to gorący temat w branży inwestycyjnej już od kilku lat, ale w Polsce stał się modny od powstania indeksu WIG-ESG. Tego samego dnia powstał, oparty na nim, fundusz ING NN. Warto więc porozmawiać z Joanną Ałasą, CFA, starszym analitykiem w NN Investment Partners. Czytaj dalej ›

Kategorie: Giełda, Rynki

Copyright © 2019 zByka.pl

Theme by Anders NorenUp ↑