zByka.pl BETA BY BARANKIEWICZ

Pasywne inwestowanie w zagraniczne akcje

O rodzimych funduszach indeksowych i ETF na poskie papiery już pisałem. A jak inwestować przez nie w zagraniczne akcje? Ciężko…

Niedawny tekst Kamila Kosińskiego w „Pulsie Biznesu” brutalnie wybudził mnie z marzeń o setkach ETFów dostępnych dla Kowalskich. Chodzi o język. Polski język.

Powód wykończenia dostępu do ETF-ów będzie w zasadzie ten sam co półtora roku temu — obowiązująca od 2018 r. unijna dyrektywa MiFID II w połączeniu z unijnym rozporządzeniem w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych z 2014 r.

Przepisy te nałożyły obowiązek prezentowania inwestorom dokumentu z kluczowymi dla nich informacjami, a także tego, by od 2020 r. był on udostępniany w języku urzędowym państwa Unii Europejskiej, na terenie którego ETF będzie można kupić. Już pierwszy warunek wyciął z oferty polskich biur maklerskich amerykańskie ETF-y, gdyż w Stanach Zjednoczonych mało kto się europejskimi przepisami przejmuje. (…) Pozostały tylko te, które stworzono specjalnie z myślą o obrocie na giełdach UE. Tym, co może dobić dostęp do ETF- -ów, jest jednak zbliżający się termin tłumaczenia KID-ów (Key Information Document). Nikt nie będzie tłumaczył tych informacji na bułgarski, rumuński czy polski (…) więcej na stronie pb.pl>>

Pisząc więc o pochodzie blackrocków i innych nad Wisłę wykazałem się zatem chyba  nadmiernym optymizmem. Ale może damy sobie radę bez nich?

Polskie, czyli jakie

O tym, że produkty inwestowania pasywnego są potrzebne (a wg mnie, po prostu lepsze) pisałem nie tak dawno. Ale czy koniecznie muszą to być produkty „polskie”, czyli działające w polskiej strukturze prawnej? Jest przecież tyle platform, gdzie w każdej chwili można zakupić setki ETF-ów i zarabiać/tracić wraz z indeksami na całym świecie. „Polskie” na pewno przyciągnęłyby jednak uwagę tych najmocniej dmuchających na zimne. To znane, często efektywne (brak podatku od dywidend) opodatkowanie, nadzór (wiem, wiem, to nie dla każdego argument na plus;), znane TFI (tak samo), oferujący (tak samo), depozytariusz (tak samo). Słowem – gdyby coś się stało, wiadomo, gdzie szukać winnego i że jest blisko nas. Skuteczności tego poszukiwania nie komentuję. Dochodzi jeszcze inny rynek obrotu i różnice rynkowe (ale to akurat często różnice in plus, bo najczęściej koszty zakupu i przetrzymywania, opłaty za zarządzanie i spready mogą być niższe).

Zestawienie polskich funduszy indeksowych i ETF inwestujących w polskie akcje >>

Problem w tym, że „polskich” jest, jak na lekarstwo. W zasadzie, nawet Lyxor ma „obcego” dostawcę i strukturę prawną, a statut i prospekt po angielsku (naprawdę, nie zrozumiem, jeśli KNF nie uzna angielskojęzycznych dokumentów).

Jak pasywnie inwestować w zagraniczne akcje poprzez polskie fundusze?

Oferta obecnie istniejąca, choć skromna, cieszy się umiarkowanym powodzeniem. Ponad 100 mln zł zgromadziły tylko inPZU, działające od roku oraz PKO akcji amerykańskich i PKO rynków wschodzących, funkcjonujące od czterech lat. To inwestycja dostępna dla każdego. Minimalna wpłata to 100 zł, z wyjątkiem Lyxora, w którym po prostu płaci się za jednostkę na giełdzie. To jedyny ETF na liście, reszta to fundusze indeksowe.

 

Nazwa produktu Opłata za zarządzanie Maksymalna łączna opłata dystrybucyjna i umorzeniowa
inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych 0,50% 0,00%
PKO Akcji Rynku Amerykańskiego 0,70% 4,49%
PKO Akcji Rynku Europejskiego 0,70% 4,49%
PKO Akcji Rynku Japońskiego 0,70% 4,49%
PKO Akcji Rynków Wschodzących 0,70% 4,49%
ING BSK Indeks S&P 500 1,60% 0,00%
ING BSK Indeks MSCI EMU 1,60% 0,00%
Lyxor ETF S&P 500 0,15% prowizja maklerska
Lyxor ETF DAX 0,15% prowizja maklerska

Kategorie: Edukacja, Giełda, Rynki

5 komentarzy

  1. co to znaczy inwestowanie w akcje przez fundusze ??
    dla mnie to jest kolejne oszustwo i ściema -WYŁUDZENIE

    jak taka „inwestycja” -kiedy? możne przynieś ” zyski ”
    OCZYWIŚCIE „ZYSKI” PRZYNOSI TYLKO WTEDY GDY WSZYSCY KUPUJĄ TE AKCJE =cena rosnie i wszyscy „sa zarobieni”
    ten stan „zarabiania ” trwa tak dlugo dopóki leszcze wpłacają skladki i ich „zyski ” PAPIEROWE ciagle rosna

    CO SIE STANIE GDYBY CHCIEĆ TE ZYSKI ZREALIZOWAĆ lol! lol! lol!

    To takie kolejne oszustwo – piramida finansowa – ktora opiera sie tylko na ciaglych wpłatach i nie realizowaniu ,lub niewielkim realizowaniu zysków
    leszcze płaca składki i za to mamią ich papierowymi % zysków w sprawozdaniach i reklamach
    i te zyski beda nadal ALE TYLKO WTEDY GDY TE PIENIĄDZE NIE BEDA WYCOFYWANE

    oczywiscie w jednej społce na sto moze byc tak ze realna wartoc spólki wzrosnie i ten zysk jest realny
    bo mozna go zrealizować
    ale to sa tylko wyjatki i nie na tych poziomach cen jak np. teraz w USA

    • PB

      21 lipca 2019 — 19:41

      Nie porównywałbym funduszy do piramidy. To jednak regulowane, przejrzyste i stosunkowo płynne (chcesz wypłacisz, wypłacasz) instytucje. No i nie jest tak, że zyskują/tracą tylko pod wpływem napływu/odpływu środków z funduszy do/z nich – bo jest wiele innych czynników wpływających na ceny akcji.
      Pozdrawiam

    • jest właściwie odwrotnie niż piszesz, Leszcz. Niski odsetek funduszy inwestuje w niepłyne spółki, by zawyżyć/manipulowac wynikiem. I tych trzeba unikać. Natomiast duża ilość uczestników i podmiotów sprawia, że przy płynnych spółkach takie sytuacje (wyjście na hurra) są rzadkie, mają miejsce w zawirowaniach jak np. kryzys 2008. Wówczas rynek tracił wiarę i zaufanie nawet do spółek giełdowych o dobrej kondycji.

  2. a moze by napisal Pan artykul o tym jak inwestowac w zagraniczne etf i fundusze poprzez portale typu de giro?

  3. PB

    21 lipca 2019 — 19:43

    Hej, dzięki – coś skrobnę. Natomiast ludzi z Degiro poznałem jakiś czas temu i powstał wówczas taki b.dobry tekst na Bankierze – https://www.bankier.pl/wiadomosc/DeGiro-maklerska-rewolucja-udana-w-polowie-7534488.html

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie będzie opublikowany.

*

Sticky post
Sticky post

Orzeł Inwestowania – pełny quiz

50 ekstremalnie trudnych pytań giełdowych – większość nie przekracza 40 proc. poprawnych odpowiedzi. A Ty?

Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Giełda

10 powodów, by indywidualni byli w Radzie Giełdy

Rynek jest dla nas ważny, nie ma polskiego kapitału bez polskiej gieldy, musimy odbudować zaufanie do akcji, inwestowanie dziś to emerytury w przyszłości… – takimi banałami władza tuli nas od lat. Inwestorzy indywidualni już dwa razy mówili „sprawdzam!”. Skarb Państwa dwukrotnie odrzucił naszych kandydatów do Rady Giełdy. Do trzech razy sztuka?  Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Giełda, Polityka, Rynki

Monitoring „pokrycia analitycznego”

Po moim tekście krytykującym samo pisanie rekomendacji na zamówienie GPW, jak i hurraoptymizm analityków bijący z pierwszych raportów, postanowiłem monitorować je na bieżąco. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Giełda

Indeks WIG-ESG

Kategorie: Giełda

Eryk Łon na giełdzie

„Trzeba tu postawić się w roli roztropnego, długoterminowego inwestora. Mogą nam tu pomóc jako bankierom-katolikom Owoce Ducha Świętego, szczególnie takie jak: cierpliwość i opanowanie. Jeżeli będziemy konsekwentnie trwać przy owych owocach Zwycięstwo będzie po naszej stronie.”

Eryk Łon, RPP więcej 

Kategorie: Giełda

NBP w dwa miesiące zarobił miliardy na złocie

Na rynkach bardzo nerwowo, więc kasa płynie do złota (tradycyjne safe haven, o pozostałych niedługo więcej). Głównym beneficjentem jest …Narodowy Bank Polski, który zaledwie dwa miesiące temu dokonał rekordowych zakupów. Czytaj dalej ›

Kategorie: Rynki

Czy zostać w PPK?

Pisałem ostatnio o tym, że państwo zdominuje rynek graczy na rynku PPK. Dużo ważniejsza od wyboru konkretnego Pracowniczego Planu Kapitałowego jest jednak odpowiedź na pytanie: pozostać (z automatu) czy wypisać się z systemu? Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Emerytura, Giełda

Państwowe PPK

Ruszyli! 20 instytucji już walczy o miliony Polaków, przekonując pracodawców, że to ich PPK będzie najlepsze. Czy wybór konkretnego ma jakiekolwiek znaczenie? Czytaj dalej ›

Kategorie: Emerytura, Giełda

Giełdowy Program Wsparcia …Popytu

Ktoś kiedyś zdiagnozował, że problemem polskiej giełdy jest brak informacji na temat spółek i niskie zainteresowanie nimi analityków (nie chcę wiedzieć, czym oni się w takim razie interesują). Powstały więc rekomendacje „na zamówienie GPW”. Przyjrzyjmy się pierwszym. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Giełda

Inwestowanie ESG po polsku

Inwestowanie ESG podbija rynki kapitałowe Zachodu. Ale co z tą Polską?! Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Giełda, Rynki

ESG? Ale o co chodzi?

Dramatyczna niewiedza o społecznie odpowiedzialnym inwestowaniu. Obiecuję coś z tym zrobić!

Kategorie: Rynki

Zasady inwestowania, czyli program Osiem+

Zasady inwestowania powinny być proste. Inaczej ich nie zapamiętamy, a już na pewno nie wdrożymy w życie. Dotyczy to także inwestowania. Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Giełda

Inwestowanie pasywne na polskiej giełdzie

John C. Bogle, ojciec pasywnego inwestowaniaNie szukaj igły w stogu siana. Po prostu kup cały stóg – radził John Bogle, zmarły w tym roku legendarny twórca funduszu Vanguard. Sprawdziłem, jakie siano, czyli ETF i fundusze indeksowe, można kupić na Książęcej.  Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Giełda

20, 30, a może 50 procent poza PPK?

Kategorie: Bez kategorii

💔 na polskim rynku

Kategorie: Finanse, Giełda, Rynki

O co chodzi z tą okładką „Sports Illustrated Swimsuit”?

Jedno z 50 pytań quizu #OrzełInwestowania, które wzbudza najwięcej pytań, dotyczy okładki magazynu Sport Illustrated. Co to ma wspólnego z giełdą?! Odpowiadam, zerkając na tegoroczne wydanie ze strojami kąpielowymi, bo właśnie o ten egzemplarz chodzi.  Czytaj dalej ›

Kategorie: Edukacja, Giełda

Copyright © 2019 zByka.pl

Theme by Anders NorenUp ↑

Newsletter zByka.pl

Zapisz się do naszego newslettera i odbieraj najnowsze wiadomości z zByka.pl
Email address
Secure and Spam free...